Le Marché français des actions

Peut-on prévoir les cours des actions ? Oui, dans la mesure où l'on a pu
observer certaines régularités empiriques sur la Bourse de Paris, par exemple
: \- dans les premières séances de Bourse du mois de janvier, des rentabilités
anormales sont observées, en conséquence des règles d'imposition des plus ou
moins-values de cessions ; \- les actions les plus faiblement capitalisées
offrent, en moyenne, des taux de rentabilité plus élevés aux investisseurs ;
\- la rentabilité du lundi est significativement négative, en moyenne pour 30
% des actions fortement capitalisées de la Bourse de Paris ; \- le
comportement des cours des actions, sur le système CAC, est spécifique dans
les dernières minutes de la séance ; \- la volatilité en séance suit une
courbe en U ; \- les fourchettes relatives sont les plus fortes en ouverture
de séance sur le marché continu, etc. Mais, peut-on tirer profit de ces
anomalies et d'autres régularités empiriques mises en évidence dans cet
ouvrage ? Celui-ci présente un ensemble d'études empiriques du marché français
des actions, couvre une période riche en réformes et transformations, aborde
les problèmes de microstructure et d'organisation de marché, les anomalies
boursières, l'incidence de la fiscalité sur les rentabilités boursières, les
études d'événement et la prévisibilité des rentabilités boursières.